Derrapagem (slippage)

Derrapagem (Slippage)

A derrapagem (slippage, em inglês) é um conceito crucial no mundo do trading de futuros de criptomoedas, frequentemente negligenciado por iniciantes, mas que pode impactar significativamente a rentabilidade de uma posição. Este artigo visa explicar de forma clara e didática o que é derrapagem, as suas causas, como calculá-la e, crucialmente, como mitigá-la.

O Que é Derrapagem?

Derrapagem, em termos simples, é a diferença entre o preço esperado de uma ordem e o preço pelo qual a ordem é realmente executada. Imagine que você deseja comprar 1 Bitcoin a $30.000. Você envia sua ordem, mas, devido a diversas razões que exploraremos adiante, a ordem é preenchida a $30.050. A derrapagem, neste caso, é de $50. Isto pode parecer pouco, mas em negociações com grandes volumes, ou em mercados voláteis, a derrapagem pode ser substancial.

Causas da Derrapagem

Diversos fatores contribuem para a ocorrência de derrapagem:

• Volatilidade do Mercado: Mercados altamente voláteis, como o de criptomoedas, apresentam maior probabilidade de derrapagem. Movimentos rápidos de preços podem ocorrer entre o momento em que você envia a ordem e o momento em que ela é executada.
• Liquidez Limitada: A liquidez refere-se à facilidade com que um ativo pode ser comprado ou vendido sem afetar significativamente o seu preço. Em mercados com baixa liquidez, ordens maiores podem ter um impacto maior no preço, resultando em derrapagem. A profundidade de mercado influencia diretamente a liquidez.
• Tamanho da Ordem: Ordens muito grandes, em relação ao volume de negociação atual, podem "esgotar" a liquidez disponível a um determinado preço, forçando a ordem a ser executada a um preço menos favorável.
• Velocidade de Execução da Corretora: A velocidade com que a sua corretora de criptomoedas executa as ordens é crucial. Corretoras mais lentas podem resultar em maior derrapagem. A infraestrutura de negociação da corretora é fundamental.
• Tipos de Ordem: Ordens de mercado (que priorizam a execução imediata) são mais suscetíveis à derrapagem do que ordens limitadas (que especificam um preço máximo ou mínimo de execução). Uma ordem a mercado é executada o mais rápido possível, independentemente do preço.

Tipos de Derrapagem

Existem dois tipos principais de derrapagem:

• Derrapagem Positiva: Ocorre quando o preço de execução é melhor do que o preço esperado (por exemplo, você compra a um preço mais baixo do que o esperado). Embora possa parecer benéfico, a derrapagem positiva é menos comum e geralmente mais relevante para vendedores em mercados em alta.
• Derrapagem Negativa: Ocorre quando o preço de execução é pior do que o preço esperado (por exemplo, você compra a um preço mais alto do que o esperado). Este é o tipo de derrapagem que os traders geralmente tentam evitar.

Como Calcular a Derrapagem

A derrapagem pode ser calculada da seguinte forma:

Derrapagem (%) = ((Preço de Execução - Preço Esperado) / Preço Esperado) * 100

Por exemplo, se você esperava comprar a $30.000 e comprou a $30.050:

Derrapagem (%) = (($30.050 - $30.000) / $30.000) * 100 = 0.17%

Mitigando a Derrapagem

Embora seja impossível eliminar completamente a derrapagem, existem estratégias para minimizá-la:

• Usar Ordens Limitadas: Em vez de ordens de mercado, utilize ordens limitadas para especificar o preço máximo que você está disposto a pagar (compra) ou o preço mínimo que você está disposto a aceitar (venda).
• Negociar em Mercados com Alta Liquidez: Escolha mercados com alto volume de negociação para garantir que haja liquidez suficiente para executar suas ordens a preços razoáveis. A análise de volume é crucial aqui.
• Dividir Ordens Grandes: Se você precisa executar uma ordem grande, divida-a em ordens menores e execute-as ao longo do tempo. Isto reduz o impacto de cada ordem no preço.
• Escolher Corretoras com Boa Execução: Opte por corretoras com infraestrutura de negociação rápida e eficiente.
• Utilizar Ferramentas de Proteção contra Derrapagem: Algumas corretoras oferecem ferramentas que limitam a derrapagem máxima permitida.
• Atenção à Análise Técnica: Identificar níveis de suporte e resistência pode ajudar a definir ordens limitadas em pontos estratégicos.
• Considerar a Análise Fundamentalista: A compreensão dos fundamentos do ativo pode ajudar a prever movimentos de preços e ajustar as estratégias de negociação.
• Aplicar Gerenciamento de Risco: Defina stop-loss para limitar as perdas em caso de derrapagem negativa.
• Utilizar Estratégias de Scalping: Em mercados voláteis, estratégias de curto prazo como scalping podem ser menos suscetíveis à derrapagem significativa.
• Implementar Arbitragem: Explorar diferenças de preço entre diferentes corretoras pode mitigar o impacto da derrapagem.
• Analisar o Livro de Ofertas: O livro de ofertas fornece informações sobre a liquidez disponível a diferentes preços.
• Estudar Padrões de Candlestick: Identificar padrões pode ajudar a prever movimentos de preços e ajustar as ordens.
• Acompanhar o Índice de Força Relativa (IFR)): O IFR pode indicar condições de sobrecompra ou sobrevenda, ajudando a definir pontos de entrada e saída.
• Utilizar a Média Móvel Convergente Divergente (MACD)): O MACD pode ajudar a identificar tendências e gerar sinais de compra e venda.
• Considerar a Banda de Bollinger: As Bandas de Bollinger podem indicar a volatilidade e os níveis de sobrecompra/sobrevenda.
• Implementar Estratégias de Martingale: Embora arriscadas, podem ajudar a recuperar perdas causadas pela derrapagem.

Conclusão

A derrapagem é uma realidade inevitável no trading de futuros. Compreender suas causas, como calculá-la e como mitigá-la é fundamental para qualquer trader que busca sucesso no mercado de criptomoedas. Ao aplicar as estratégias mencionadas, é possível reduzir o impacto da derrapagem e melhorar a rentabilidade das suas operações.

Trading Futuros Criptomoedas Liquidez Corretora de Criptomoedas Ordem de Mercado Ordem Limitada Volatilidade Análise Técnica Análise de Volume Gerenciamento de Risco Estratégias de Scalping Arbitragem Livro de Ofertas Padrões de Candlestick Índice de Força Relativa (IFR)) Média Móvel Convergente Divergente (MACD)) Banda de Bollinger Estratégias de Martingale Profundidade de Mercado Infraestrutura de Negociação Posição Stop-loss Análise Fundamentalista Trading Algorítmico

Plataformas recomendadas de Futuros em Cripto

Junte-se à nossa comunidade

Assine o canal no Telegram @Crypto_futurestrading para receber análises, sinais gratuitos e muito mais!